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收益互换最新视觉报道_收益互换业务什么意思(2024年12月全程跟踪)

内容来源：天津万源聚所属栏目：热点更新日期：2024-12-03

收益互换

我认识的朋友中，也有不少收益互换出去了，来不及参与的。但并不会因为踏空就看空，更多是四处腾挪点钱来过过手瘾。也有上仓位慢，犹豫了，然后很焦虑的。但他们也不会不切实际地等大回调，不少都转向交易港股。确实有一些底部满仓的，但说实话，今年左侧交易相当难做。底部启动点能满仓，少说净值要套十个点。看人吃肉也要看人挨打。只有少数政策理解能力强，盘中反应快的，是在发布会当天打满的。但说实话，在当时的市场条件下，敢一路追涨打满仓位，也是艺高人胆大，一般人真做不到。所以没必要羡慕别人，也不必太焦虑，体量稍微大一点的，平均下来也才撸到二三十个点，并没有传播学意义上的“好多人翻倍”。如果成交量拉上来后能稳住，后面赚钱的结构性机会不会少的。认真跟住市场变化就是了，没必要一天到晚都在股票群里互相强化情绪，这样开盘反而心态不稳。

跨境TRS收益互换：机构投资新选择跨境TRS收益互换在国内金融市场中已经存在多年，与上一篇笔记分享的DMA多空互换不同，这项业务在国内的发展越来越成熟。𐟌 跨境TRS收益互换可以理解为一种通道业务。在这种模式下，TRS的买方不直接持有某一投资资产，但可以享受该资产的收益，包括资本增值和现金流（如分红利息等）。买方向卖方支付一定的TRS费用，如利息。这个利息费用通常低于直接购买该资产的成本，相当于加了杠杆，类似于期货市场只需缴纳保证金。𐟒ኊ机构投资者可以通过跨境TRS收益互换购买到受限的境外标的资产。与目前的几种跨境投资方式相比，TRS不仅可选标的范围更广，还能为对手方提供看多和看空两种方向上的交易。𐟓ˆ 经过多年的发展，TRS已经成为国内一个很好的金融衍生品工具，能够满足不同类型客户的套利和套保需求。𐟒𐀀

富时中国三倍做多ETF：如何实现高收益？ 𐟌Ÿ 富时中国三倍做多ETF，简称Yinn ETF，是Direxion基金公司推出的一款投资工具。Direxion成立于1997年，总部位于美国，专注于提供杠杆和反向交易所交易基金（ETFs）。Yinn ETF跟踪的指数是FTSE China 50指数，该指数涵盖了香港股票交易所交易的中国50家最大和流动性最强的公司。 𐟓Š FTSE China 50指数的前十大持仓公司包括某团、阿里巴巴、腾讯、中国建设银行、京东、小米、比亚迪、平安保险集团、中国工商银行和中国银行。这些公司在中国的经济和科技领域中占据重要地位。 𐟔 那么，Yinn ETF是如何实现三倍于FTSE China 50指数的收益呢？这主要得益于ETF资产中持有的一部分衍生品。如图三所示，基金持有FIX ETF和FIX ETF的收益互换，以及部分现金存款。 𐟓‰ 由于中国资产已经连续三年下跌，而在美联储的降息周期下，港股相较于A股在估值和流动性方面更受外资青睐。因此，投资Yinn ETF可能是一个不错的选择。 𐟓ˆ 投资策略上，可以在Yinn的价格低于30%时减仓70%，剩下30%在YINN ETF每亏损10%的情况下建仓10%的FIX ETF的场内期权。这样的策略有助于平衡风险和收益。

但总是个优秀且聪明的投资者，是行业的标杆。这是毋庸置疑的。但总通过收益互换和其他渠道投资英伟达等美股。多数中国投资者都办不到。第一外汇限制，第二开户限制，不是不想买礼来，苹果，英伟达，不是不想做t 也不是水平不行，是没有渠道。以至于苦苦的看着他们涨10年涨10倍，而作为投资人只能在a 股里找减肥药的对标，算力的对标，浪费了投资人大好年华，然后不得不买日经etf ，美股etf ，疯狂地时候溢价50%。不是他们水平差，是资金也想出海，也想赚钱。但总，司马，和跑去坡县，英国，日本买股买房赚大钱的人，都是聪明人，你们的成功是让人羡慕。至于投资美股赚了美元，美国日本买房会不会卖出赚美元带回国内，或许吧。大多数老实人，除了相信国家，买股买房，真没有其他渠道可以获得财产性收益。然后这几年房价股价大幅下跌。老实人有什么办法呢？所以不要嘲笑我们。

刚洗完澡准备睡觉，习惯性打开软件看看资讯。明天稳了，A50直线拉升… 原因大概率跟下面几则消息有关系：一，人行数据显示9月新发放个人贷款利率约为3.32%，处于历史低位。较低的房贷利率有利提振刚需住房需求，每月还款压力也没那么大，对消费有潜在的促进效应。房地产相关板块的投资机会，大概率还需要后续高频数据的验证。一旦在政策的发力下，房地产有止跌企稳的迹象，那么地产相关上下游也可以关注起来。二，国有大行就回购增持再贷款征求意见，预计月底推出细则。之前新创设的两项专门针对资本市场的货币工具开始进入落地阶段，之前首期5000亿证券保险期货收益互换已经创设落地，后续3000亿规模的回购增持再贷款也将跟进落地。不多提，3000亿加5000亿就是8000亿的市场增量资金。别忘了，领导说搞得好还有第二期，第三期！钱往资本市场进，市场水位自然水涨船高！三，据海关数据，前三季度我国货物贸易进出口32.33万亿，同比增长5.3%。这是历史上同期首次突破32万亿！分季度来看也都创下同期历史记录，均突破10万亿！一方面外需回暖，另一方面是国内工业生产和消费市场平稳增长。外贸是GDP的三架马车之一，对外贸易的增长有利于国内产能的有效利用，赚取外汇。尤其是在外部贸易摩擦增多的情况下，取得这样的成绩更是不易。看来，我认为还得在接下来披露的公司财报中找出国外内务占比较高的公司，分析其营收增长和利润增长率，这样才能发现更多机会。有些非金融会计专业的朋友对财务分析无从下手，建议读一读这本财务从0到1，简洁明了，助你开启价值投资之旅。

【香港场外期权无法兑付问题是否波及内地券商？华创金融徐康团队：或有不完全对冲但亏损可控】财联社10月17日电，部分投资者通过香港券商购买场外期权出现无法兑付成为近期投资者的重要关注，内地券商是否有此类风险？华创金融徐康团队表示，涉事香港券商由于规模不大，容易出现不对冲问题，在场单边大幅上涨的背景下，会出现巨额亏损问题。于内地券商而言，出现大幅亏损的可能性不高。内地券商由于展业稳健，对冲经验相对丰富，且收益互换等业务规模较大，所以不太容易因个股期权业务出现上述亏损问题。“此次市场出现千股涨停，券商个股期权的delta对冲会出现买入不能的问题，理论上有出现亏损的可能性。但由于内地券商同时卖出的个股期权品种多，所以可以使用ETF，ETF赎回或股指期货的模式进行对冲。”华创金融徐康团队认为，做了个股期权对冲的券商，虽然会因为溢价/升水等原因可能有不完全对冲的情况，但总体亏损或较为可控。（财联社记者闫军）

踏空机构代表：险资普遍仓位不高，节前上涨止盈的情况亦常见，后续有巨大增量空间；部分私募通过收益互换配置美股，行情启动后资金回来至少需2天时间，未能快速反应，后续有较大进场空间；银行理财行情启动前的含权量已普遍低于1%，本轮上涨过快难以反应。

习惯性看看资讯！明天稳了…… 大概率跟下面几则消息有关：一，A股首家公司使用专项贷款完成回购！今日收盘，上市公司抚顺特钢发布公告，公司使用银行专项回购贷款完成公司股份回购，总金额7000.47万！威武霸气，这是妥妥真金白银回购股份！自924央妈创设证券保险基金收益互换和股票回购增持再贷款后，落地进程也在快速推进！如果说这两个月行情是政策组合拳发力下市场预期转为乐观带动的上涨，那后面行情的上涨就很大概率由政策实质性落地带来的真金白银进场推动的上涨！首期规模5000亿的证券保险基金收益互换，加上3000亿的回购增持再贷款，都进入了真真实实入场的时刻，这就是市场确定的增量资金！而那些快速使用专项贷款回购增持的公司，更是说明公司内部认可公司未来的业务发展，对股价也比较有信心！也从某些方面吸引一些市场专业机构投资者的研究，为啥公司贷钱都要回购？比起那些一直减持套现的，这部分标的真的值得大家重点研究！二，大消费板块领涨！由于近几年疫情后造成的疤痕效应，消费需求一直存在一定程度的不足。但随着政策组合拳发力，经济复苏有望加速，消费复苏有望加速回暖！今日盘面来看，食品饮料，商业百货，旅游等板块明显获得资金净买入，盲盒经济概念，户外运动概念等新消费赛道表现亮眼！大消费板块的上涨，一方面反应的是市场大资金已经开始高低切换，从涨幅较高的大科技板块转向低估的大消费板块！另一方面也要看透这部分资金应该是机构为主！而机构的交易需要很强的逻辑支撑，大消费板块作为顺周期行业得到资金的介入，说明机构交易的逻辑已经偏向宏观经济的复苏！简单点说，就是有资金觉得明年的经济应该还不错，已经提前动手交易这个预期！三，华为今天下午，华为Mate品牌盛典，一个是华为Mate 70系列发布；另一个是华为和江淮汽车合作的高端超豪华品牌“尊界”S800，售价超百万！科技主线需要消息驱动，我们这边重点就是遥遥领先！消费电子和智能汽车都是值得回调关注起来的赛道，毕竟市场情绪一起来，场外增量资金进场依然不会放过弹性最好的科技赛道！只要两市成交量一放大，大科技赛道分分钟卷土重来！今日出现了新股上市首日爆炒，N红方涨幅高达1917%！最近也出现了一些“一二三四……一系列数字类，东方”等非常魔幻的拉升！但这些陈大投我感觉博傻的成分居多，还不如实实在在研究下大消费板块，尤其新消费赛道，例如手办类，盲盒类等“谷子经济”；例如户外运动，瑜伽野餐帐篷等“健康新兴”赛道！有些企业已经做得非常不错！大消费是长坡厚雪的好赛道，无论白酒还是医药，可选还是必选，传统还是新兴，如果对消费赛道比较感兴趣，可以读读这三本书，看看民间股神林园的投资逻辑，读完相信你对消费板块会有更深的理解，链接放下面，喜欢阅读的朋友自己拿！点赞，明天与我一起逆袭！

2015年的杠杆牛 ‌HOMS系统的定义和功能‌12 HOMS系统是‌恒生电子为‌私募基金开发的一种软件系统，主要用于资产管理。它可以将一个证券账户下的资金分配成若干独立的小单元进行单独的交易和核算，简称为伞形分仓功能。HOMS系统允许在主帐户下分拆多个子账户，这一特点为伞型信托配资提供了条件。多数信托公司均使用HOMS系统，配资公司可通过‌HOMS云平台与信托公司进行线上对接，采用分拆子账户的形式实现与伞型信托多个子信托的对应。 HOMS系统的应用场景 HOMS系统最初是为私募基金设计的，用于解决分仓和风控的问题。随着其功能的不断完善，一些地下配资公司也开始使用HOMS系统进行场外配资。HOMS系统允许配资公司通过委托资金管理或收益互换的方式提供杠杆交易，母账户采用HOMS系统直接与券商连接，子账户分给个人操作，约定融资的年利息。 HOMS系统的现状和影响由于场外配资的监管加强，HOMS系统的存量客户资产正在快速下降。恒生电子已经暂停了HOMS系统的新客户开户，并关闭了现有零资产账户的所有功能。恒生电子内部人士表示，这部分业务利润占公司总量并不多，但现在这个业务不能做了，团队变得很清闲。从监管层面来看，对场外配资的核查将会持续。

//@Lu⭬u_ga⭭⭢⭬⭥r:回复@但斌:我开一百个产品，每个先放一百万，不同策略。大于1的留着，亏掉的关掉。把这些大于1的开放给投资者，净值这东西看看就好，绝对收益才是真的赚到的钱。究竟有没有赚到钱，只有你心里知道。如果精确到每个客户，他赚钱了才收他管理费，没赚不收。我才敬你是条汉子。那净 ...

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